中銀淳利三個月執(zhí)有期債券型證券投資基金（中銀淳
利三個月執(zhí)有債券A）基金居品貴府提要
編制日歷：2025年1月24日
送出日歷：2025年1月27日
本提要提供本基金的首要信息，是招募證實書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀好意思滿的招募證實書等銷售文獻。
一、居品或者
中銀淳利三個月執(zhí)有債
基金簡稱 基金代碼 023275
券
中銀淳利三個月執(zhí)有債
下屬基金簡稱 下屬基金代碼 023275
券A
中國農業(yè)銀行股份有限
基金管理東說念主 中銀基金管理有限公司 基金托管東說念主
公司
基金公約凱旋日 -
基金類型 債券型 交游幣種 東說念主民幣
本基金每個敞開日敞開
申購，但投資東說念主每筆認購
/申購的基金份額受最短
執(zhí)有期限制，最短執(zhí)有期
為三個月，最短執(zhí)有期內
運作容貌 其他敞開式 敞開頻率
基 金份額執(zhí)有東說念主不成提
出 贖回肯求，最短執(zhí)有
期到 期日及之后基金份
額執(zhí) 有東說念主不錯建議贖回
肯求。
運轉擔任本基金
基金司理 陳瑋 基金司理的日歷
證券從業(yè)日歷 2009-05-15
注：《基金公約》凱旋后，通順 50 個使命日出現基金份額執(zhí)有東說念主數目不悅 200 東說念主或者基金
金錢凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理東說念主應當按照《基金公約》的商定式樣進行清理并
間隔《基金公約》 ，不需要召開基金份額執(zhí)有東說念主大會。
二、基金投資與凈值闡述
(一) 投資所在與投資策略
本基金在靈驗限度投資組合風險的前提下，追求基金金錢的恒久得當
投資所在
升值。
本基金的投資范圍為具有精粹流動性的金融器具，包括國內照章刊行
投資范圍 上市的債券（國債、央行單子、金融債、地方政府債、政府支執(zhí)機構
債券、政府支執(zhí)債券、企業(yè)債和公司債、中期單子、短期融資券（含
超短期融資券）、可革新債券(含可分手交游可轉債的純債部分)、可交
換債券、公開辟行的次級債）、股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板偏激他中國
證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托證據）、港股通標的股票、金錢支
執(zhí)證券、債券回購、銀行進款、貨幣市集器具(含同行存單)、國債期貨
以及法律律例或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融器具(但須相宜
中國證監(jiān)會干系限定)。
如法律律例或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理東說念主在履
行允洽式樣后，不錯將其納入投資范圍。
本基金債券金錢的投資比例不低于基金金錢的80％，投資于股票、可
革新債券和可交換債券的比例共計不超過基金金錢的20%，其中投資
于港股通標的股票不超過股票金錢的50%。每個交游日日終在扣除國
債期貨合約需交納的交游保證金后，本基金執(zhí)有現款或者到期日在一
年以內的政府債券比例共計不低于基金金錢凈值的5%。其中，現款不
包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
若是法律律例或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理
東說念主在擴充允洽式樣后，不錯頤養(yǎng)上述投資品種的投資比例。
本基金主要通過對宏不雅經濟方針、貨幣政策和財政政策、國度產業(yè)政
策以及成本市集資金環(huán)境的分析，預判宏不雅經濟發(fā)展趨勢及利率走勢，
據此評價夙昔一定時候段內債券、股票市集相對收益率，同期評估各
類金錢在夙昔一定時候段內流動性和信用水平，以本基金投資作風、
投資所在為輔導，動態(tài)頤養(yǎng)債券、股票及現款類金錢等的設置比例，
以期趕走本基金投資所在。
本基金將通過計謀性金錢設置為主，戰(zhàn)術性金錢設置為輔的容貌進行
大類金錢設置；通過計謀性金錢設置在較永劫候框架內純熟評判萬般
金錢的預期收益和風險，然后篤定最能知足本基金風險收益特征的資
產組合；通過戰(zhàn)術性金錢設置在較短時候框架內純熟萬般金錢的收益
智商，臆想短期收益率，動態(tài)頤養(yǎng)大類金錢設置，取得市集時機聘請
的逾額收益。
（1）久期管理策略
在內行經濟的框架下，本基金管理東說念主對宏不雅經濟運行趨勢偏激引致的
主要投資策略 財政貨幣政策變化作念出判斷，密切追蹤CPI、PPI、匯率、M2等利率敏
感方針，行使數目化器具，對夙昔市集利率趨勢進行分析與臆想，并
據此篤定合理的債券組合所在久期，通過合理的久期限度趕走對利率
風險的靈驗管理。
（2）期限結構設置策略
本基金通過預期收益率弧線形態(tài)變化來頤養(yǎng)投資組合的期限結構配
置。根據債券收益率弧線形態(tài)、各期限段品種收益率變動、協(xié)調短期
資金利率水平與變動趨勢，分析臆想收益率弧線的變化，測算槍彈、
啞鈴或梯形等不同期限結構設置策略的風險收益，形成具體的期限結
構設置策略。
（3）類屬設置策略
本基金定性和定量地分析不同類屬債券類金錢的信用風險、流動性風
險、市集風險等身分偏激經風險頤養(yǎng)后的收益率水平或盈利智商，通
過比較并合理預期不同類屬債券類金錢的風險與收益率變化，篤定并
動態(tài)地頤養(yǎng)不同類屬債券類金錢間的設置。
（4）信用債券投資策略（含金錢支執(zhí)證券）
本基金通過宏不雅經濟運行、刊行主體的發(fā)展遠景和償債智商、國度信
用搭救等多重身分的概述考量對信用債券進行信用評級，并在信用評
級的基礎上，設立信用債券池；然后基于既定的所在久期、信用利差
精選個券進行投資。
本基金不投資信用評級AA+級以下（AA+級以外）的信用債（包括資
產支執(zhí)證券，下同），信用債繼承債項評級，短期融資券、超短期融
資券、公開辟行短期公司債等短期信用債及莫得債項評級的信用債參
照主體評級。其中，1）評級為AA+級的信用債占執(zhí)倉信用債的比例為
級機構出具的債券信用評級。
基金執(zhí)有信用債時代，若是其評級下落、不再相宜上述商定，應在評
級證明發(fā)布之日起3個月內頤養(yǎng)至相宜商定。
（5）可革新債（含可交換債）投資策略
可革新債券（以下簡稱“可轉債”）和可交換債券（以下簡稱“可交
債”）兼有股性和債性兩方面的屬性。本基金管理東說念主將隆重考量可轉
債、可交債的股權價值、債券價值以偏激革新期權價值，將聘請具有
較高投資價值的可轉債、可交債。針對可轉債、可交債的刊行主體，
本基金管理東說念主將考量包括所處行業(yè)景氣進度、公司成長性、市集競爭
力等身分，參考同類公司估值水平評價其股權投資價值；通過考量利
率水平、票息率、付息頻率、信用風險及流動性等綜稱身分判斷其債
券投資價值；繼承經典期權訂價模子，量化其革新期權價值，并賜與
評估。
本基金將重心藹然公司基本面精粹、具備精粹的成漫空間與后勁、轉
股溢價率和投資溢價率合理并有一定下行保護的可轉債、可交債。
在股票投資名額內，本基金將在嚴格限度投資風險前提下參與股票資
產投資。本基金將概述行使中銀基金股票接頭分析方法和其它投資分
析器具，充分闡述接頭團隊主動選股上風，從下到上精選具有投資潛
力的股票構建投資組合。
同期，本基金將密切藹然上市公司的可執(zhí)續(xù)纏綿發(fā)展現象，對上市公
司進行環(huán)境、社會、公司治理（ESG）三個維度評估，并將ESG評價情
況納入投資參考。
本基金將僅通過滬港股票市集交游互聯互通機制及深港股票市集交游
互聯互通機制投資于香港股票市集，不使用及格境內機構投資者
(QDII)境外投資額度進行境外投資。
本基金投資存托證據的策略依照上述境內上市交游的股票投資策略執(zhí)
行。
國債期貨當作利率繁衍品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動
性和風險水平。基金管理東說念主將按照干系法律律例的限定，根據風險管
理原則，以套期保值為方針，協(xié)調對宏不雅經濟局勢和政策趨勢的判斷、
對債券市集進行定性和定量分析。構建量化分析體系，對國債期貨和
現貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的靈驗性等指
標進行追蹤監(jiān)控。
中債概述全價（總值）指數收益率*95%+滬深300指數收益率*4%+
事跡比較基準
恒生指數收益率（按估值匯率折算）*1%
風險收益特征 本基金屬于債券型證券投資基金，其預期風險和收益水平低于股票型
基金、夾雜型基金，高于貨幣市集基金。
本基金若投資港股通標的股票，將瀕臨需承擔匯率風險、境外市集風
險以及港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市集軌制以及交游法則
等各異帶來的私有風險。
(二) 投資組結伴產設置圖表/區(qū)域設置圖表
投資組結伴產設置圖表
無
(三) 自基金公約凱旋以來基金每年的凈值增長率及與同期事跡比較基準的比較
圖
無
三、投成本基金觸及的用度
（一） 基金銷售干系用度
以下用度在認購/申購/贖回基金進程中收取：
份額（S）或金額（M）
用度類型 收費容貌/費率 備注
/執(zhí)有期限（N）
M 認購費
M ≥ 500 萬元 1000 元/筆
M 申購費（前收費）
M ≥ 500 萬元 1000 元/筆
贖回費：
本基金不收取贖回費。
（二） 基金運作干系用度
以下用度將從基金金錢中扣除：
用度類別 收費容貌/年費率或金額 收取方
管理費 0.60% 基金管理東說念主、銷售機構
托管費 0.15% 基金托管東說念主
《基金公約》凱旋后與基金干系的會
計師費、信息露餡費、訟師費、訴訟
費、仲裁費、基金份額執(zhí)有東說念主大會費
其他用度 用、基金的干系賬戶的開戶及革新費 干系勞動機構
用、基金的銀行匯劃用度以及按照國
家相關限定和《基金公約》商定，可
以在基金財產中列支的其他用度。費
用類別詳見本基金《基金公約》及《招
募證實書》或其更新。
注：本基金交游證券、基金等產生的用度和稅負，按施行發(fā)生額從基金金錢扣除。
四、風險揭示與首要提醒
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能虧蝕投成本金。
投資有風險，投資者購買基金時應隆重閱讀本基金的《招募證實書》等銷售文獻。
本基金可能瀕臨的風險包括市集風險、信用風險、流動性風險、操作風險、管理風險等。
證券市集價錢受到經濟身分、政事身分、投資情態(tài)和交游軌制等各式身分的影響，導致
基金收益水平變化而產生風險，主要包括政策風險、經濟周期風險、利率風險、上市公司經
營風險、信用風險、購買力風險、債券收益率弧線變動風險、再投資風險、纏綿風險。
在基金管理運作進程中，基金管理東說念主的學問、造就、判斷、有策動、技能等會影響其對信
息的占有和對經濟局勢、證券價錢走勢的判斷，從而影響基金收益水平，釀成管理風險。基
金管理東說念主的管理水平、管理妙技和管理時代等對基金收益水平也存在影響。
為搪塞投資者的贖回肯求，基金管理東說念主可采納各式靈驗管理步伐，知足流動性需求。但
若是出現較大數額的贖回肯求，基金金錢變現艱難時，基金瀕臨流動性風險。
本基金的特定風險包括：（1）本基金主要投資于信用類的固定收益類品種，因此，本
基金除承擔由于市集利率波動釀成的利率風險外還要承擔如企業(yè)債、公司債等信用品種的發(fā)
借主體信用惡化釀成的信用風險。（2）最短執(zhí)有期內不成贖回基金份額的風險。對于單筆
認/申購的基金份額，最短執(zhí)有期為三個月，最短執(zhí)有期內基金份額執(zhí)有東說念主不成建議贖回申
請，最短執(zhí)有期到期日及之后基金份額執(zhí)有東說念主不錯建議贖回肯求。故投資者在最短執(zhí)有期內
還將瀕臨無法辦理贖回的流動性風險。（3）基金公約自動間隔風險。《基金公約》凱旋后，
通順 50 個使命日出現基金份額執(zhí)有東說念主數目不悅 200 東說念主或者基金金錢凈值低于 5000 萬元情
形的，基金管理東說念主應當按照《基金公約》的商定式樣進行清理并間隔《基金公約》，不需要
召開基金份額執(zhí)有東說念主大會。因此基金份額執(zhí)有東說念主可能瀕臨基金公約間隔的風險。（4）可轉
換債券和可交換債投資風險。本基金可投資于可革新債券和可交換債券，需要承擔可革新債
券和可交換債券市集的流動性風險、債券價錢受所對應股票價錢波動影響而波動的風險以及
在轉股期或換股期不成轉股或換股的風險等。（5）金錢支執(zhí)證券投資風險。本基金的投資
范圍包括金錢支執(zhí)證券。金錢支執(zhí)證券存在信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風
險、操作風險和法律風險等。（6）港股通投資風險。包括港股交游失敗風險、匯率風險、
境外市集的風險。 （7）國債期貨的投資風險。本基金的投資范圍包括國債期貨，國債期貨
的投資可能瀕臨市集風險、基差風險、流動性風險。（8）存托證據的投資風險。基金金錢
可投資于存托證據，會瀕臨與立異企業(yè)、境外刊行東說念主、中國存托證據刊行機制以及交游機制
等各異帶來的私有風險。（9）本基金可根據投資策略需要或不同設置地市集環(huán)境的變化，
聘請將部分基金金錢投資于港股或聘請不將基金金錢投資于港股，基金金錢并非勢必投資港
股。
投資者應隆重閱讀《基金公約》 、
《招募證實書》等法律文獻，實時藹然本公司出具的適
當性成見，各銷售機構對于允洽性的成見不消然一致，本公司的允洽性匹配成見并不標明對
基金的風險和收益作念出本體性判斷或者保證。基金公約中對于基金風險收益特征與基金風險
等第因計議身分不同而存在各異。投資者應了解基金的風險收益情況，協(xié)調自己投資方針、
期限、投資造就及風險承受智商嚴慎有策動并自行承擔風險，不應采信不相宜法律律例條目的
銷售行徑及違法宣傳推介材料。
（二）首要提醒
性判斷或保證，也不標明投資于本基金莫得風險。基金管理東說念主依照恪盡責守、西席信用、謹
慎悉力的原則管理和行使基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金投資
者自依基金公約取得基金份額，即成為基金份額執(zhí)有東說念主和基金公約確當事東說念主。
息發(fā)生變更的，基金管理東說念主每年更新一次。因此，本文獻內容比擬基金的施行情況可能存在
一定的滯后，如需實時、準確取得基金的干系信息，敬請同期藹然基金管理東說念主發(fā)布的干系臨
時公告等。
友好協(xié)商未能措置的，任何一方均應當將爭議提交中國海外經濟買賣仲裁委員會，按照中國
海外經濟買賣仲裁委員會屆時靈驗的仲裁法則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終
局的，對各方當事東說念主均有經管力，除仲裁裁決另有決定，仲裁費由敗訴方承擔。
爭議處理時代，基金公約當事東說念主應堅守各自的職責，鏈接赤誠、悉力、盡責地擴充基金
公約限定的義務，革新基金份額執(zhí)有東說念主的正當權利。
《基金公約》受中國法律（為基金公約之方針，不包括香港、澳門相配行政區(qū)和臺灣地
區(qū)法律）統(tǒng)帥。
五、其他貴府查詢容貌
以下貴府詳見基金管理東說念主網站網址：www.bocim.com客服電話：4008885566 或
